חיפוש

מגמות בכלכלות וכיצד הן משפיעות על בחירת השקעות?

שנים רבות נהגו המשקיעים לחלק את המניות של החברות, למניות צמיחה ומניות ערך.

מניות צמיחה הן מניות של חברות שצומחות מהר, במיוחד בהכנסות ומשקיעות את החלק הארי של ההכנסות, במחקר, פיתוח וצמיחה.

לכן הן גם לא מחלקות בד׳כ דיבידנדים.

חברות ערך הן בד׳כ חברות יותר וותיקות, גדולות, יציבות וזולות יחסית. הן פועלות בד׳כ בתחומים שהצמיחה שלהן כבר אינה מהירה וחלק ניכר מהן, מחלקות למשקיעים דיבידנד.

אז בכלכלה מחזורית, יש תקופות שמתאים יותר להשקיע במניות צמיחה ויש תקופות שכדאי לשים יותר דגש על מניות ערך.

אני בעקרון, אוהבת ערוב של מניות משתי הקטגוריות, בתיק ההשקעות.

אך בשנים האחרונות, ובמיוחד בשנה שנתיים האחרונות, נראה שהמשקיעים צריכים להסתכל אחרת על הדברים.

השקעה עתידית מוצלחת, רצוי למצוא במניות של חברות ובקרנות מחקות מדד, שפועלות בקטגוריות ובתחומים שמביאים עימם שנויים מיבניים!!

שנויים שהם חלק ממגמות על, שמשנות התנהגויות ודפוסים, בתחומים בהם הם פעילים.

המגמות הללו אינן מחזוריות.

הן לא מתאימות למצב כלכלי מסוים - הן פה להישאר ולשנות את העולם!

את החברות הללו, שמחוללות שנויים מיבניים או פועלות בהתאמה לשנויים המיבניים שמתרחשים, ניתן למצוא בעיקר בעולמות הטכנולוגיה, בשרותי הבריאות ( למשל, מגמה של מעבר לשרותי בריאות דיגיטליים), שרותי תקשורת ( טלביזיה, הופעות, ארועי ספורט, האזנה למוסיקה ומשחקי מחשב - על בסיס של סטרימינג), קמעונאות על בסיס דיגיטלי (מסחר באינטרנט), שרותי תשלום דיגיטליים, מעבר לאיחסון בענן וכו׳.

שנויים בתחומים כאלה, הם שנויים מיבניים ולא מחזוריים, כי הם ימשיכו לצמוח ולהתפתח, ללא קשר למצב הכלכלי או העונתי.

לכן כדאי וחשוב לזהות אותם ועדיף כמה שיותר מוקדם, ילהשקיע בהם לטווח ארוך.

כמה מגמות על כאלה לדוגמא:

1. ההתחממות הגלובלית והמעבר ההדרגתי לאנרגיות נקיות

2. הזדקנות האוכלוסיה בחלק מהמדינות בעולם (באירופה, סין, יפן) והתארכות תוחלת החיים, תגרום לשימוש רב יותר בתרופות ומיכשור רפואי.

3. עליית כוחן של סין והודו ומדינות דרום מזרח אסיה, בכלכלה העולמית

4. התפתחויות טכנולוגיות ומעבר לדיגיטל.


הכותבת היא בעלת חברת ׳לדעת כסף׳ שמעבירה קורסים להיכרות והבנה של שוק ההון.

דיסקליימר: אין לראות בנאמר בכתבה המלצות ספציפיות לקנייה או מכירה של ניירות ערך.