חיפוש

פיזור כאחד המכשירים להפחתת סיכון בהשקעות - מה כדאי לשקול כיום?

בשנים האחרונות, ללא ספק כדאי היה להשקיע בבורסה האמריקאית ובמיוחד בחברות הטכנולוגיה.

הבורסות האמריקאיות (במיוחד ה NYSE והנסד׳ק) נמצאות בשוק שורי (שוק במגמת עלייה) באופן כמעט רציף ממרץ 2009.

לאור העלייה הארוכה הזו, מחירי המניות ובעיקר מחירי המדדים העיקריים על הבורסות הללו, הפכו כבר למאד יקרים.

שוק ההון האמריקאי נחשב היום ליקר, הן בהשוואה לבורסות אחרות והן בהשוואה לממוצע ההיסטורי שלו עצמו.

כל מומחי ההשקעות תמימי דעים שהשוק הזה יקר. הויכוח ביניהם הוא רק על השאלה האם הוא בבועה או לא.

מנהלי השקעות מבוגרים וותיקים, נוטים לחשוב שכן.

צעירים יותר נוטים לחשוב שלא, כי חידושי הטכנולוגיה משנים את התנהלות החברות ולאור זאת ונתונים כלכליים כמו רמת הריבית הנמוכה, צריכים לדעתם לשנות גם את דרך ההסתכלות על המחירים.

אך רבים מאותם מנהלים וותיקים ומנוסים, סבורים שכדאי כיום להפחית את היקפי ההשקעה במניות בשוק האמריקאי ולהגדיל השקעות בשווקים אחרים.

ההמלצות הן בד׳כ לפזר יותר את ההשקעות ולהשקיע היום יותר בשווקים מתעוררים, ובעיקר במניות ערך בשווקים המתעוררים, כולל סין.

להשקיע יותר גם באירופה, לאור מגמת ההתאוששות הכלכלית ביבשת.

המדינות המומלצות הן אנגליה וגרמניה, אך יש גם מדדים כלל אירופאים, כמו יורוסטוק 50 ויורוסטוק 600 ויש בהחלט מקום להשקיע גם בשוק המקומי, כלומר בבורסה הישראלית.


ובכלל, כמו שאני תמיד מדגישה, פיזור הוא אחד הכלים המרכזיים להפחתת סיכון וללא ספק, לאחר עליות ארוכות שכאלה והמצב המוניטרי של הכלכלה האמריקאית ( חוב גבוה מאד), השוק האמריקאי עלה מדרגה ברמת הסיכון, וכדאי לקחת זאת בחשבון.

שנה טובה לנו 🌹